$VT $VTI $VXUS と楽天VTもどきの構成銘柄について

-

昨年四月頃、楽天VTの投資対象がVT単体からVTとVTIとVXUSの混成に変更することが発表され、話題になりました。目的はVTIとVXUSの混成にすることで経費を下げることだそうです。

元々は楽天VTはFTSE-GACIへの連動を目指すVTを単純に買い付ける投資信託でした。このため楽天VTの構成銘柄はVTの構成銘柄に一致していました。

しかし、VTだけでなくVTIとVXUSが加わると構成銘柄は複雑になります。これはVTとVTI、VTIとVXUSの構成銘柄に重複が存在するためです。

よく楽天VTの構成銘柄をVTと同じ9,500程度と言う人がいますが、これは誤りです。本当の構成銘柄は12,000弱です（2023年7月末時点）。

これは、例えば以下のバンガード社の公式ページから各ETFの構成銘柄を入手し、重複の有無を精査すれば誰でも確認できます。

参考に、VT、VTI、VXUSの構成銘柄をベン図にまとめました。果たしてVTとVTIとVXUSのバランスを取りながら運用し、どの程度FTSE-GACIへ連動可能なのでしょうか？

あくまでFTSE-GACI連動に重きを置くなら、SBI VT（SBI V 全世界株式）の方が賢明じゃないかな。

追記：雪だるま（全世界株式）について

ちなみに雪だるま（全世界株式）もFTSE-GACI連動を謳っていますが、VTI、SPDW、PEMの3つのETFに投資しています。参考ですが、VTも加えた4つのETFの構成銘柄を調べて、ベン図を作成してみました。

こちらも、どの程度FTSE-GACIへ連動可能なのでしょうかね？

コメント

コメントを投稿

このブログの人気の投稿

さといもちゃんの本家VT一本積立投資の方針

-
イメージ
概要 私は米国ETFであるVT（Vanguard Total World Stock Index Fund ETF）の積立投資を約三年間続けています。今回の記事では、現時点の自分の投資方針を整理してみました。 最初に断っておきますが、投資方針は人それぞれでよいと思いますし、そうあるべきです。どんな投資方針を選択すれば、自分の望む結果を実現できるかなんて、少なくとも私にはわかりません。自分の投資方針が優れているとも考えていませんし、他人の投資方針を批評する気も全くありません。そもそも、求められてもいないのに人の投資方針を批評するなんて野暮なだけです。ただ、VT一本の積立投資をすることに決めた私の方針が、誰かに参考になるかもしれないと思い簡単にまとめてみた、というわけです。 それでは本題です。まず、私の投資方針は以下の二点を受入れられることが前提になります。 十年単位の長期では『全世界株式インデックスファンド』のリターンがプラスになる、と信じることができる。 十年単位の長期間、積立投資を継続する意思がある。 その上で、私の投資方針を箇条書きにまとめると以下の通りです。 基本となる金融資産は、預金と『全世界株式インデックスファンド』のみの二種類とする。 預金は『生活防衛資金』と『一年以内に支払が確定している支出分』のみとする。 『生活防衛資金』は六か月分の生活費とする。 『生活防衛資金』と『一年以内に支払が確定している支出分』以外の資金は『余剰資金』とする。 『余剰資金』が発生したら、速やかに『全世界株式インデックスファンド』に一括で全額投資にまわす。 『生活防衛資金』が不足したら、躊躇せず『全世界株式インデックスファンド』を部分解約する。 以上について、もう少し詳しく補足したいと思います。 【参考記事】 本家VT積立投資の実績公開：月末時点の積立状況の一覧 保有する金融資産 私が保有する主な金融資産は預金と『全世界株式インデックスファンド』です。後述しますが、『全世界株式インデックスファンド』の具体的な投資商品はVTです。 正確には『勤務先の持株会制度による自社株』を保有したり、企業型確定拠出年金なども利用しています。ですが、これらについては個人を特定される可能性があるため説明を割愛します。また、現金、電子マネ...
Read more »

本家VTの代わりに楽天VT、雪だるま、オルカンを比較した覚書

-
イメージ
まえがき 大人気のオルカン。私も本家VTからオルカンへ乗り換える旨味があるのか？　そんな疑問を持ち、過去の基準価額から感触を探ってみました。 結論としては、敢えてオルカンに乗り換える旨味はなく、私は本家VTのままでいいかなと考えています。 昨年8月、楽天VTと本家VTの投資効率を比較してみました。その結果、私の積立タイミング＆積立額であれば、楽天VTの方がやや劣るものの、ほぼ同等でした。また、今回比較した感触では、その楽天VTとオルカンとの投資効率にも大差はなさそうです。したがって、オルカンの投資効率が本家VTに対して有意に大きいとは言えない。現時点では敢えて乗り換える旨味もない、というのが私の見解です。 そんな記事です。時々気が向いたら最新の基準価額を反映したグラフに更新します。 FTSE-GACIに連動する全世界株式の投資商品 私は本家VT（Vanguard Total World Stock Index Fund ETF）の積立投資を続けています。もう積立開始から約三年です。私の主な金融資産は現金と本家VTとの二つのみで構成されています。 ご存じの通り、本家VTは全世界株式に投資する米国ETFです。連動指数はFTSE-GACI（グローバル・オール・キャップ・インデックス）。これは日本含む計48か国の8,000以上（※A）の銘柄に対する時価総額加重平均型の株価指数です。 過去のリターンが最も大きい資産クラスは株式。その株式の市場ポートフォリオに最も近い指数の一つがFTSE-GACIです。市場ポートフォリオに投資する利点の詳細な説明は割愛しますが、株式市場ポートフォリオに投資したいならば、本家VTは最有力な投資商品です。 ただし、株式の市場ポートフォリオに準ずる投資商品は本家VTだけではありません。現状ではFTSE-GACIに連動する代表的な投資信託が二つ（※B）あります。 楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天VT） SBI・全世界株式インデックス・ファンド（雪だるま） この二つの投資信託に対しては、2020年8月に本家VTとの投資効率を比較したことがあります。その時点の結果では、あくまで私の積立タイミング、積立額、所得状況（外国税額控除の還付金に影響）の場合という条件下ですが、楽天VTと雪だるまよりも本家VTの方が投資...
Read more »

中原警察署で運転免許の更新を

-
イメージ
免許センターでは日曜日でも運転免許を更新可能です。平日の年休取得など不要です。ですので、今まで更新の度、運転免許センターに通っていました。 しかし、今回は警察署で免許更新してみました。 実際に警察署で手続きして、運転免許の更新は警察署の方が便利だと感じました。 まず、自宅から中原警察署へ歩いて行けるので交通費が不要です。また、自分が納得した証明写真で申請可能です。更新手続きが講習込みでも45分程度で終わります。金銭的にも時間的にも良いことばかりではないでしょうか？ ささいな不満点としては次の3つくらいでしょうか？　平日の半休取得。新免許証を1ヶ月後に受取る手間。写真代。しかし、どれも私には大した問題ではありません。 次回の更新は何年後でしょうか？　その時は写真館で証明写真を撮ってもらおうと密かに考えています。凄腕カメラマンが、かっこよく撮ってくれるであろうことを期待して。
Read more »